Bu bölümde, üretim faktörlerinin alınıp satıldığı faktör piyasalarının işleyişi, temel aktörleri ve denge koşulları ele alınmıştır. Mal piyasalarından farklı olarak hanehalklarının satıcı, firmaların ise alıcı konumunda olduğu bu piyasalarda dengenin, marjinal ürün gelirinin marjinal faktör maliyetine eşitlendiği noktada kurulduğu açıklanmıştır. Ayrıca faktör talebinin nihai ürün talebine bağlı bir türev talep niteliği taşıdığı ve firmaların rasyonel talep bölgesinin marjinal ürün geliri eğrisi üzerinden belirlendiği gösterilmiştir. Bölümün devamında emek, sermaye, toprak ve müteşebbis gibi üretim faktörlerinin arz yapıları ve elde ettikleri gelir türleri incelenmiştir. İşgücü piyasasında ücret artışının ikame ve gelir etkileriyle geriye dönüşlü emek arz eğrisini nasıl oluşturduğu aktarılmıştır. Son olarak, tasarruflarla belirlenen sermaye arzı ve faiz ilişkisi, arzı tamamen sabit olan toprağın rant geliri ve risk üstlenen müteşebbisin kâr ile zarar mekanizması açıklanarak faktör gelirlerinin dağılımı özetlenmiştir.