Ünite 10: Risk, Getiri ve Portföy Riski — Ön Okuma Soruları
Ders kitabının bölüm başındaki ilgi uyandıran soruları. Bunlar sınav sorusu değil — konuya başlamadan önce düşünmen için. Cevabı açmadan önce kendi yanıtını düşün.
Finansal piyasalarda daha fazla kazanç elde etmek isteyen bir yatırımcı, neden her zaman daha büyük tehlikeleri de göze almak zorundadır?
Yönlendirme
Finansal piyasalarda risk ile getiri arasında doğrusal bir ilişki vardır; yüksek getiri hedefleyenlerin daha yüksek riskleri üstlenmesi gerekir.
Tüm piyasayı sarsan ekonomik krizler ile sadece tek bir şirketi etkileyen yönetim hataları arasındaki en temel fark nedir?
Yönlendirme
Ekonomik krizler çeşitlendirmeyle yok edilemeyen sistematik riskleri oluştururken, şirkete özgü hatalar portföy çeşitlendirmesiyle ortadan kaldırılabilen sistematik olmayan risklerdir.
Hem getirisi hem de riski birbirinden tamamen farklı olan iki yatırım fırsatı arasında kalırsanız, hangisinin daha mantıklı olduğunu nasıl belirlersiniz?
Yönlendirme
Sadece standart sapmaya bakmak yetersiz kalır; bir birim getiri başına düşen riski gösteren 'Varyasyon Katsayısı' hesaplanarak en düşük oran tercih edilir.
Yatırım yaparken 'tüm yumurtaları aynı sepete koymamak' riskleri azaltır, peki seçtiğimiz yumurtaların birbiriyle zıt yönlerde hareket etmesi riski nasıl sıfıra yaklaştırabilir?
Yönlendirme
Varlıklar arasındaki ilişkiyi gösteren korelasyon katsayısı -1'e yaklaştıkça, zıt yönlü hareketler sayesinde portföyün riski en yüksek düzeyde azaltılmış olur.
