Finansal Yapıİşletmenin varlıklarını finanse etmekte kullandığı özkaynaklar ile yabancı kaynakların toplam kompozisyonudur. İşletmenin risk derecesini ve borç ödeme kapasitesini doğrudan etkiler.
Finansal Yapı Oranlarıİşletmenin kaynak yapısının dengesini, özkaynak ve yabancı kaynak ilişkisini, borçlanma derecesini ve uzun vadeli ödeme gücünü gösteren oranlar grubudur.
Finansal Kaldıraç OranıToplam yabancı kaynakların toplam aktiflere oranlanmasıyla bulunan ve varlıkların ne kadarının borçla finanse edildiğini gösteren orandır. Örnek: Toplam borcu 600.000 TL olan bir firmanın aktifleri 1.500.000 TL ise kaldıraç oranı %40'tır.
Borçlanma OranıFinansal kaldıraç oranının alternatif bir ifade biçimi olup, toplam borçların toplam kaynaklar içindeki payını gösterir. Finansal riskin temel göstergelerindendir.
Finansman OranıÖzkaynakların toplam borçlara bölünmesiyle elde edilen ve kaynaklar arasındaki dengeyi kuran orandır. Oranın 1'den büyük olması özkaynak ağırlıklı yapıyı gösterir.
Otofinansman Oranıİşletmenin kar yedeklerinin geçmiş yıllar zararlarından düşülmesiyle bulunan iç kaynakların ödenmiş sermayeye oranlanmasıdır. İşletmenin kendi iç imkanlarıyla büyüme derecesini ölçer.
Sermaye Çarpanı OranıToplam aktiflerin ödenmiş sermayeye bölünmesiyle hesaplanır. Ortakların koyduğu sermayenin kaç katı aktif büyüklüğe ulaşıldığını ve borç kullanım eğilimini gösterir.
Özkaynakların Aktif Toplamına Oranıİşletme varlıklarının yüzde kaçının ortaklar tarafından finanse edildiğini gösterir. Oranın yükselmesi alacaklıların güvencesini artırır, riski düşürür.
Duran Varlıkların Özkaynaklara OranıÖzkaynakların duran varlık yatırımlarını finanse etme yeterliliğini ölçer. Oranın 1'den küçük olması duran varlıkların tamamen özkaynaklarla ödendiğini kanıtlar.
Devamlı SermayeÖzkaynaklar ile uzun vadeli yabancı kaynakların toplamından oluşan, işletmenin uzun vadeli fon havuzunu ifade eden finansal büyüklüktür.
Duran Varlıkların Devamlı Sermayeye OranıDuran varlıkların devamlı sermaye ile finanse edilme derecesini gösterir. Sağlıklı bir yapıda 1'den küçük olması şarttır.
Net Çalışma Sermayesi NoksanıDuran varlıkların devamlı sermayeden büyük olması durumunda, duran varlıkların bir kısmının kısa vadeli borçlarla finanse edilmesiyle oluşan açık durumudur.
Yatırım OranıMaddi duran varlıkların özkaynaklara oranlanmasıyla hesaplanan ve maddi duran varlık yatırımlarının özkaynakla finanse edilme derecesini gösteren orandır.
Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların Pasife Oranıİşletme toplam kaynaklarının yüzde kaçının kısa vadeli borçlardan oluştuğunu gösterir. Ticaret işletmelerinde üretim işletmelerine göre daha yüksektir.
Uzun Vadeli Yabancı Kaynakların Pasife OranıToplam varlıkların uzun vadeli borçlarca finanse edilen yüzdesini gösterir. Duran varlık ağırlıklı üretim işletmelerinde genellikle daha yüksektir.
Kısa Vadeli Borçların Toplam Borçlara OranıToplam yabancı kaynaklar içinde kısa vadeli borçların payını ölçer. %50'nin üzerinde olması kısa vadeli borçlanma politikasının benimsendiğini gösterir.
Dönen Varlıkların Toplam Varlıklara Oranıİşletme yatırımlarının ne kadarının dönen varlıklarda yoğunlaştığını gösterir. Ticaret işletmelerinde üretim işletmelerine kıyasla daha yüksek çıkma eğilimindedir.
Ortalama Sermaye Maliyetiİşletmenin kullandığı özkaynak ve yabancı kaynakların ortalama maliyet bedelidir. Borç oranı belirli bir sınırı aşınca hızla yükselmeye başlar.
Finansal Riskİşletmenin borçlanma düzeyi artışına bağlı olarak borçların anapara ve faizlerini ödeyememe ihtimali ve bunun yarattığı risk türüdür.
Risk Primiİşletmenin borç yükü ve finansal riski arttıkça kredi verenlerin ve ortakların talep ettiği ek getiri oranını ifade eder.
Ticaret İşletmelerinde Aktif YapısıTicaret işletmelerinin faaliyetleri gereği genellikle dönen varlıkların ağırlıkta olduğu, dolayısıyla dönen varlık oranının %50'yi aştığı sektörel yapıdır.
Üretim İşletmelerinde Aktif YapısıFabrika, makine ve tesis gibi yatırımlar nedeniyle duran varlıkların ağırlıkta olduğu ve uzun vadeli borç oranlarının yüksek görüldüğü sektörel yapıdır.
Ödenmiş Sermaye Devir HızıNet satışların işletmeye ortaklarca konulan ödenmiş sermayeye oranlanmasıyla elde edilen etkinlik göstergesidir.
Çalışma SermayesiDönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki fark olup, günlük faaliyetlerin finansmanı için gerekli net likit tutarıdır.
Sermaye BütçelemesiYatırım projelerinin değerlendirilmesi sürecidir ve doğru bir sermaye maliyeti tespiti bu süreç için hayati önem taşır.
