Ünite 12: FTSE-100 Endeksine Ait Spot Fiyatlar ve Vadeli İşlem Fiyatları Arasındaki İlişkinin — Veri Tablosu

FTSE-100 Spot ve Vadeli İşlem Analiz Yöntemleri Karşılaştırması

Analiz Yöntemi	Uygulama Amacı	Temel Koşul / Parametre	Hesaplanan İstatistik	Elde Edilen Sonuç
ADF Birim Kök Testi	Serilerin durağanlığını belirlemek	Gecikme uzunluğu (SIC)	Spot Düzey: -2.42, Fark: -18.08	Seriler düzeyde durağan değil, ilk farkta durağan I(1)
Engle-Granger Testi	Uzun dönemli koentegrasyonu test etmek	Serilerin aynı dereceden I(1) olması	Kalıntı ADF istatistiği: -6.83	Kalıntı durağan çıktı, koentegrasyon ilişkisi var
Johansen Testi	Çok değişkenli sistemde koentegrasyon testi	Uygun VAR gecikme uzunluğu (SC=2)	İz: 28.84, Maks-Özdeğer: 23.12	Sistemde en az 1 adet koentegrasyon ilişkisi var
Vektör Hata Düzeltme (VEC)	Kısa dönem sapmaları ve düzeltmeyi incelemek	Seriler arasında koentegrasyon bulunması	Hata düzeltme katsayısı: -0.20	Katsayı negatif fakat anlamsız, dengeye dönüş yavaş
Granger Nedensellik (VEC)	Değişkenler arası nedensellik yönünü bulmak	VEC modeli üzerinden Wald testi	Spot->Vadeli p=0.00, Vadeli->Spot p=0.36	Spot fiyatlardan vadeli fiyatlara tek yönlü nedensellik